保險內部報酬率IRR的計算

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保險內部報酬率IRR的計算

本文並非在強調以IRR買保險，本文僅是教導如何計算保險的IRR。

保險的內部報酬率(IRR: Internal Rate of Return)在部份保戶心中的地位，大概是相當於購買3C產品時，所注重的CP值了。

一張保單的IRR應該怎麼計算呢？其實一張保單有很多IRR，只要保單保障年度有幾年，就有幾個IRR，在決定IRR之前，應該要先決定要看到那一保單年度，譬如說是第5保單年度，還是第10保單年度，還是第15保單年度等等。

假設是考慮到第N保單年度那IRR的計算方式，就是找出一個利率，使得N年內的總保費折現值=N年內生存時領取總給付的折現值(包含生存金、利變壽的回饋分享金、分紅保單的可能分配紅利、第N年時保單的解約金)，最後這個找出的利率，就是IRR。

而等式的兩邊如果同乘以(1+IRR)的N次方，就變成總保費在第N年時的累積值=N年內生存時領取總給付的累積值。

我們以假設N=3為例，假設保費1是10000元，第3年解約時可以領回20000元。則IRR將會滿足下面的式子:
10000×(1+IRR)^3+10000×(1+IRR)^2+10000×(1+IRR)=20000。
這個IRR是多少呢？答案是-18.946%。

只可惜的是，買保險並不是只有看IRR就好，而且，如果看IRR的話，就是在買存錢，而不是真的在買保險了。

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