銷售後利潤測試沒過的保單，為什麼業者還要賣？

分享到 Google+ Facebook LINE

銷售後利潤測試沒過的保單，為什麼業者還要賣？

金管會保險局102年起多方管制壽險業者賣類定存保單，且在103年初曾進行銷售中的保單利潤測試，而仍有合作金庫人壽、台銀人壽、幸福、南山、中國信託人壽、三商美邦及台灣人壽、富邦人壽等8家銷售103年年初利潤測試未過的保單。

因此，保險局已要求這8家公司在1個月內提出財務改善計劃。相關保險公司須提出財務改善計畫，不是增資，就是限制盈餘分配，免得未來沒有足夠盈餘分配給保戶。

而為什麼這8家保險公司會選擇做這樣的事情呢？

其實在銷售後的利潤測試，最重要的是利率假設，一般來說，保險公司都會用實際經驗的投資報酬率，但是在103年年初保險局要求的利潤測試裏，用的是以「無風險利率」為基準，因公司實際經驗的投資報酬率之不同，最多只可以用到「無風險利率+1%」(而這通常還小於保險公司實際經驗的投資報酬率)

而這8家業者實際上的情形應是這樣，用保險局指定的利率作利潤測試無法過關，但是用自家公司實際經驗的投資報酬率測試仍可以勉強過關，所以才仍繼續銷售這些保單。

那問題來了，為什麼在這情形下，保險公司甘冒這樣的風險，仍繼續銷售這些保單呢？大抵不外乎以下兩個理由：