分紅除了來自保險公司的投資效益外，更包含三大差益：利差益、費差益、死差益。所以除了投資績效外，還有其他的因素影響了分紅高低，不過保險公司的分紅都是較穩定的，與一般投資性質商品不同。

境外保險(以香港為例)分紅為什麼那麼高？

一、在保險公司監管運營方面，香港保險公司以自律為主，香港的保險業監管機構為香港保監局，其主要職能為規管和監督保險業界，由於香港目前奉行自律規管，在保險公司厘定保費、訂定保單條款及條件等範疇，大多由業內人士自律執行。這就給了保險公司相當大的自由。

二、談到投資面，台灣有限制保險總保費收入對外投資至多45%，還要符合政府相關規定，但是香港管理是以自律性為原則，能夠將資金全球化投資，投資收益自然會高於台灣。

那香港的分紅保單跟台灣保單有什麼不同呢？

台灣儲蓄型保單：台灣儲蓄型保單分為固定利率跟利變型兩種，利變型保單要依據宣告利率跟預定利率之差異來決定增值回饋金。

台灣投資型保單：透過保險公司直接購買基金、債券、股票等金融商品，等於是保單與金融商品是有直接連動性，所以盈虧須自負。

香港分紅型保單：將保費交由保險公司做投資操作，投資目標由保險公司依商品架構不同，而有所調整，會將獲利分配給保戶。

其中投資型保單並不保障本金，而儲蓄險及分紅保單則是經過一定期限(視保單條款)能夠保障本金，但無論台灣的宣告利率跟香港的分紅比率均非保證金額。

既然如此，境外保單有什麼優勢呢？筆者舉個例子如下表：

100萬放 台灣跟香港 差多少

100萬變400萬，台灣慢了21年

2019年 台灣 香港 兩地儲蓄險比一比

(以上結果採40歳女性、總保費相同計算而得，供參考之用)

相同的投入金額，在不同地區所給付的條件差異顯而易見，其實台灣OIU保單為了吸引國際資金，給出的利率也高於台灣本國人商品。連結上保險公司官網，商品專區點選OIU保單，你就會看到台灣保險公司賣外國人的利率都高於本國人。

這篇小文章只是一塊入門磚，希望能讓大家了解不同地區能夠提供不同的投資收益，在全球都走向國際化的時刻，如果能接受部份資金海外投資的朋友，境外保險會是一個不錯的選擇。

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